中银证券资深客户经理任上被查，财富管理高增长背后合规承压

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　　界面新闻记者 | 孙艺真

　　一纸通报，管理高增规承把中银证券推到了市场的后合聚光灯下。

　　9月11日，中银证券资深中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组与上海市纪委监委联合发布消息，客户中银国际证券股份有限公司（601696.SH）资深客户经理王卫涉嫌严重违纪违法，经理目前正接受中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组纪律审查和上海市监察委员会监察调查。任上

　　消息公布当日，被查中银证券公告称，财富长背经该公司董事会审议通过，管理高增规承同意解聘王卫资深客户经理职务，且王卫不再在中银证券及其控股子公司任职。

　　王卫并非一名普通的券商客户经理，而是曾长期深耕中银证券财富管理条线建设的“老将”。在中银证券2025年年报中，王卫曾出现在“高级管理人员”的序列中。

　　公开资料显示，王卫出生于1969年，1988年参加工作，2017年12月加入中银证券后，王卫历任财富管理部总经理、网络金融部总经理、零售经纪板块副总经理。2024年8月，王卫被聘为中银证券资深客户经理、执行委员会委员。

　　截至发稿，王卫涉案究竟属于个人违纪违法，还是与公司业务管理存在关联，尚无定论。有多名接近中银证券的人士在接受界面新闻采访时表示，此事尚在调查阶段，调查结果仍待纪检部门披露。

　　王卫被查之所以被市场广为关注，恰恰因为她是中银证券财富管理条线的重要高管，财富管理是中银证券近年重点投入布局的业务方向之一。股价表现方面，9月14日、9月15日，中银证券股价连跌两个交易日。Wind数据显示，今年内，中银证券股价已跌去25.56%。

　　业绩层面，中银证券近年整体业绩企稳回升。2025年，公司营收33.90亿元，同比增长17.39%，归母净利润10.45亿元，同比增长15.32%；2026年上半年，中银证券实现营业收入19.22亿元，归母净利润7.46亿元，延续增长态势。

　　增长的核心驱动力之一便来自经纪与财富管理。2026年上半年，公司经纪业务手续费净收入达8.58亿元，同比增幅高达约59.48%。其中，证券经纪业务净收入7.78亿元，期货经纪业务净收入0.8亿元，投资咨询业务净收入0.17亿元，资产管理业务0.75亿元，均有不同程度的增长。

　　中银证券在2026年半年报中明确表示，近年来，财富管理业务“加大转型投入，围绕人才体系、产品体系和平台体系建设”，下半年将“深化买方投顾服务供给侧改革，着力打造中银证券特色财富管理品牌”，并积极探索人工智能与财富管理全链条的融合等。

　　在业绩增长的另一面，近年来，中银证券经纪业务和财富管理领域近年来合规问题频发。

　　界面新闻梳理监管公开资料，中银证券近年来收到的监管措施，大多以分支机构、基层从业人员为主体，违规场景高度集中于财富与经纪业务，违规事项集中在从业人员资质管理、违规买卖证券、异常交易监测失效等领域。

　　与此同时，近两年来，中银证券合规条线同样经历了关键的人事交接。2024年12月，原合规总监亓磊离任，由周冰代行合规总监职务。2025年6月，稽核总监盖文国兼任合规总监的任职资格获上海证监局核准，正式履职。

　　谈到行业内财富管理领域违规现象，上述券商合规业内人士向界面新闻表示，“财富管理业务，客户适当性、基金销售、从业人员行为等等大量业务动作发生在营业部一线，这类罚单总体来看大发生在分支机构一线人员管控问题，但是分支机构的合规问题反复出现，往往说明合规监测体系、人员行为的常态化排查机制还有提升空间。”

　　近年来，金融领域反腐常态化推进，监管与纪检层面对于证券行业廉洁从业持续加压。

　　在今年7月31日，金融监管总局、中国人民银行、证监会、财政部联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，文件中特别强调，加强对金融机构“一把手”和领导班子的监督，完善权力配置和运行制约机制。严格落实防范化解金融风险问责有关要求，加大责任追究力度。坚持风腐同查同治，严肃查处“靠金融吃金融”、“靠监管吃监管”金融风险背后的腐败等问题。

　　截至发稿，后续调查结论仍待监察部门披露。市场关注点也在于，随着案件进一步推进，是否会牵出更多业务层面的问题。而对于中银证券而言，在财富管理转型持续提速的阶段，如何补齐分支机构合规管理短板，在业务增长与合规风控之间找到平衡，将持续受到市场关注。